黑帮组织「兴盛」的马常飞（刘青云 饰）和禁毒局特工孟一凡（张家辉 饰）分别深入对方势力中担任卧底角色。马常飞为了保护自己的身份，变得越发狠毒冷血，并逐渐接近禁毒局高层。然而，他对于亲手折磨并害死同伴逐渐感到厌倦，对这种无休止的卧底生涯失去了信心。 同时，孟一凡在禁毒局获得了晋升的机会，有望成为最年轻的副局长。无论是在事业上还是感情上，他都拥有了完美的幸福生活，渴望成为一名真正的正直警察。他内心充满了对于摆脱背后黑幕的渴望。一次假扮禁毒局和「黑天使」团伙的毒品交易，原来是「兴盛」派来的人找出两方的内鬼的计谋。马常飞和孟一凡，作为黑白两个极端的警察，都秉持着自己的正义信念，走向了生死对决的境地…