登上晚年的皇帝宝剑，有五位儿子，皆争破头要继位。其中太祖和天命，这对兄弟实力非凡，在剑京城内势力对角，由挂着谁的旗子就知晓那是谁的帐下。师傅过世时，请求小白下山，寻找他一生中最为重要的女子。小白闯入国都剑京城，意识到那里正被土匪和骚扰百姓的无赖所困扰。勇敢正直的蒙面小白成为两位太子密令暗杀的目标。而传说中神秘「有鞘无刀」的刀手刀锋冷，也踏入剑京城，专为妻子治疗眼疾。凭借着高超的刀法，他得到二太子的雇佣。一次偶然中，小白救起一位被追杀的女孩，名叫十两，不料十两不但不感激，反而恩将仇报。原来十两的目的是接近二太子，并对其进行复仇。小白结识了好色的太宗六太子，两人偷窥剑京城美女时，遇见了妓女耶律梦香。小白心神荡漾，发现了自己的意中人，但无奈耶律梦香对他拒之门外。故事从此拉开了帷幕。