在大正元年的一个寒冷夜晚，名叫太田胜造（由绪形拳饰演）的人生陷入困境，与艺妓丰竹吕鹤（池上季実子饰）携手逃离，却不幸遭到艺妓馆黑帮的追捕。吕鹤在生命的最后时刻，将她正在襁褓中的女儿托付给胜造。 二十年后的胜造，已转行成为艺妓的中介，他的女儿房子（池上季実子饰）青春靓丽、姿容出众。胜造把房子送到阳晖楼，请求老板娘阿袖（倍赏美津子饰）担任房子的师傅，而阿袖正是当年吕鹤的情敌。在经过一段艰苦的训练后，房子更名为桃若，最后在阳晖楼内崭露头角，成为一大招牌。 与此同时，潜伏于大阪的黑帮稻宗一家正计划进攻胜造所在的高知。在恩情、亲情与爱情交织的复杂情感中，加上江湖恩怨的纠缠，这个故事上演出一幕幕难以用言语表述的人间悲喜剧…… 该影片的剧情灵感源自于宫尾登美子的同名小说。