本片描述了一个名为刘文龙的青虹大侠的故事。他的家园被混世魔王周超洗劫焚烧，妻子惨遭杀害，只有儿子玉郎躲过一劫。刘追捕魔王，但却在追击过程中被重伤逃脱。之后，刘带着儿子、仆人和徒弟胡子峰，四处流浪，寻找復仇的机会。三年的流浪生活让胡子峰感到厌倦，他不称职地犯下了对村妇的无礼行为，并被刘撞见，胡子峰夺走了刘追魂镖并杀害了那名村妇后逃跑。刘收养了那名村妇留下的孤儿玉蝉，并放弃了继续寻找復仇和封镖的打算。玉蝉长大后与玉郎相爱，但是被胡子峰撞见，胡子峰故意误导玉蝉，让她错认为刘是杀害母亲的仇人...