在大变革的时代，几位年轻的知识分子靳颂恭（杨洋饰）、顾德明（林更新饰）、杨如宽（李圣经饰）、余鸿奎（刘昊然饰）因为各种不同的缘由离开家乡并相遇在一起。然而由于不同的出身和信仰，他们走上了各自不同的道路。在他们的旅途中，他们结识了谢黎（赵丽颖饰）和刘花（唐嫣饰）两位女学生。北伐的成功将他们带到了武汉，靳颂恭等人考入了中央军校，并拜师于共产党员赵辉（李晨饰）。而余鸿奎则决定投靠国民党参谋薛建华（袁文康饰）。但是，国共两党之间的矛盾不断加剧，蒋介石展开大规模追杀共产党人。在"马日事变"爆发后，已经加入共产党的靳颂恭和顾德明进入敌营救出了受重伤的赵老师，并按照他的遗嘱返回武汉寻找党组织，而余鸿奎则在大革命的风暴中最终投降敌人......