故事发生在繁华喧嚣的香港。刁二（赵雄 饰）是个自负自信的武术高手，自从从日本学得柔道真传后，他回到香港就一直寻衅闹事。有一天，他闯进了忠义武馆，挑战馆主李中海（房勉 饰）和他的弟子们。然而，所有人都不是他的对手。最终，李中海和他的爱徒们联手将刁二打败，并将他赶出武馆。刁二对此极为不满，决定找来日本浪人北岛（罗烈 饰）寻求帮助，再次闯入武馆。然而，李中海的徒弟雷明（王羽 饰）也经历了长时间的修炼，变得不可一世，他独自一人前往赌场，准备报仇。在激烈的战斗中，雷明成功击败了北岛、刁二以及替日本剑客，为师父报了仇，也为自己正名......